איך מחשבים כמה אשראי העסק באמת צריך?
כך מחשבים סכום אשראי עסקי לפי הפער התזרימי, מטרת ההשקעה, תרחישי לחץ ויכולת ההחזר של העסק.
סכום האשראי צריך להיגזר מפער תזרימי או מתוכנית השקעה מתועדת, בתוספת כרית סבירה לסטייה. הוא לא צריך להיקבע לפי הסכום המרבי שהמממן מוכן להציע.
מפרידים בין שלושה צרכים שונים
השלב הראשון הוא לסווג את הצורך: הון חוזר לפעילות שוטפת, השקעה שאמורה לייצר תועלת לאורך זמן, או הסדרה של חוב קיים. ערבוב בין הצרכים מקשה להתאים תקופה ומבנה החזר. למשל, מלאי שנמכר בתוך חודשים אינו דומה לרכישת מכונה שתשרת את העסק שנים.
ממפים את ציר הזמן של הכסף
רושמים מתי כל הוצאה צפויה לצאת ומתי התקבול הקשור אליה צפוי להיכנס. ההפרש המצטבר הגבוה ביותר מצביע על שיא הצורך התזרימי. חשוב לכלול מע"מ, שכר, תנאי תשלום לספקים, מועדי גבייה מלקוחות והוצאות חד פעמיות. כך מגלים אם נדרש סכום אחד, משיכות בשלבים או מסגרת גמישה.
מכינים תרחיש בסיס ותרחיש חלש
תחזית יחידה עלולה להסתיר סיכון. לצד התרחיש הסביר בונים תרחיש שבו המכירות נמוכות יותר, הגבייה מתעכבת או העלויות עולות. כרית הביטחון צריכה להיגזר מסיכונים ממשיים ולא מאחוז שרירותי. בעסק עונתי ייתכן שהפער הגדול מגיע רק בחודשים מסוימים.
בודקים את ההחזר מול תזרים פנוי
יכולת ההחזר אינה שווה למחזור המכירות. בוחנים כמה מזומן נשאר לאחר הוצאות תפעול, מסים, משיכות בעלים והתחייבויות קיימות. לאחר מכן בודקים כיצד תשלום ההלוואה משתלב בכל חודש, כולל בחודשים חלשים. אין יחס החזר אחיד שמתאים לכל העסקים, משום שרמת הוודאות והעונתיות שונות.
מבינים את המחיר של יותר מדי או פחות מדי
אשראי חסר עלול להחזיר את העסק במהירות למינוס, לעצור פרויקט באמצע או לחייב גיוס נוסף בתנאים פחות טובים. אשראי עודף יוצר ריבית ועמלות על כסף שאינו מייצר ערך, ולעיתים גם מעודד הוצאות שלא תוכננו. המטרה היא סכום שמכסה את התוכנית ואת סטיית הסיכון הסבירה.
קובעים נקודות בקרה
עוד לפני קבלת המימון קובעים מתי בודקים אם ההנחות התממשו: לאחר רכישה, בסיום חודש מכירות, באבן דרך בפרויקט או במועד גבייה מרכזי. אם הפער גדל, בודקים את הסיבה לפני שמגדילים אשראי. אם נוצר עודף, שוקלים שימוש שמקטין עלות בהתאם לתנאי הפירעון.
להעמקה בווידאו: איזון וצמיחה כלכלית בעסק
בשיחה המצולמת אריאל אחון ואביב מורזיוף עוסקים באיזון ובצמיחה כלכלית בעסק. השיחה מציעה הקשר רחב לשיקולי איזון וצמיחה לצד תכנון האשראי במאמר. היא אינה מדריך לחישוב סכום האשראי ואינה מחליפה תחזית תזרים ובדיקת תנאי מימון עדכניים. משך הסרטון: 51:29 דקות.
מקורות רשמיים לבדיקה
תנאי אשראי, מסמכים ומסלולים עשויים להשתנות. יש לבדוק את התנאים העדכניים מול הגוף המממן ובמקורות הרשמיים.
רוצים לראות את התמונה המלאה?
במדריך המרכזי ריכזנו את העקרונות לבניית מימון שמתאים למטרת העסק ולתזרים שלו.
למדריך גיוס אשראי לעסקיםאשראי נכון צריך לשרת את העסק ואת התזרים שלו